2021-05-22 17:05
$中邦金茂(00817)$ 历来都永远没上了，感受发完功绩该当更新点公司新状况，那就来点换取纪要吧。(文中实质非公司官方口径，为片面观念，仅供参考) 1)贩卖主意2000亿，2500亿，3000亿。本年一季度供货仅占14%，现正在97%售楼处一经克复寻常，一共项目都是所正在都会第一批复工的，昨天北京项目开盘后去化横跨八成，江浙沪来访量呈现更好，具体64%去化率就能完结2000亿贩卖主意。 2)此次毛利率还原后为30%，消浸不全部是高价地的题目，又有19年上半年有几个项目股权营业，上海大宁金茂府和长沙金茂湾，当时公司遵守资产净值拿进来了，如此营业做法影响了利润率，还原后开荒毛利率本质是30%。 3) 查看更众
持有华侨城A一经有差不众两年了，坦率的说，目前回报欠好，又有亏本。从6元众买入，7元众追高，到跌回6块众补仓，结尾到5.5元无钱补仓。我的股票投资编制，如故比力珍惜精选低估值，有相对竟争上风的企业。华侨城估值低，这几年估值平素正在8倍市盈率以下，市净率从未横跨1.5倍。从地产行业来看，最紧要的一是拿地，二是融资，三是操盘技能。华侨城拿地确信是有上风，襄阳郑州扬州等地文旅拿地均匀楼面地价2000-3000元，楼盘均价12000-15000元，有不错的毛利率。南京愉快滨江，拿地不到8000.屋子售价35000-37000.武汉华侨城原岸拿地时候早，楼面地价2000众，衡宇贩卖均价32000.2019 查看更众
传说有些人是招行粉，有些是兴业粉? 我感到“粉儿”这个称号欠好，固然我也曾买过兴业银行，现正在重仓的是招商银行，但我念：我不要成为某某银行的粉儿，投资便是投资，一朝成为某公司的粉儿，就容易顽固己睹，蓄志看不到公司的缺陷，听不进驳倒的私睹。 近来招行和兴业行的引导层都呈现很好，掏本身的真金白银买自家股票，真是令人欣慰。 于是有些人，也先导说兴业银行奈何奈何好，引导层先导进步了，股票比招商银行低贱了很众等等。 但我感到，通盘银行实在是被低估了，但单就兴业银行和招商银行来说，兴业并不睹得更低贱少许。 历久来看，兴业银行以至比招商银行还要贵呢，我说的是投资回报率。 没需要举种种数据，假若仅仅靠财政数据可 查看更众
近来疫情影响，持有的新城控股回撤不少，原本心里没有感觉，真正会对本身出现影响的，惟有公司规划显露了题目，股价的短期震荡，平素就不是本身所商酌的。 然而实在因为顾忌无间下跌，因而雪球公然换取少了点，以免误人后辈。 一个浅显投资者由于股价短期的涨跌而困扰本身，以至寻得种种缘故来印证本身的观念，涨的期间，任何音讯都是利好，跌的期间，看到任何音讯都是利空，看待绝大大批人来说，这很寻常。 众念书，众运动，众奉陪家人，你会出现投资的优美刚巧来自于投本钱身以外。 言反正传。 看待一家公司，你必要剖析探究到脑子内部有几张十分分明的图形，清晰公司短期，中期，远期的粗略对象与前景，才也许定夺这家公司有没有投资代价 查看更众
弁言：本次新型肺炎疫情，旅逛将会是受障碍最大的行业之一，与旅逛高度联系的免税消费，也受到了极大的障碍，2016年此后上涨近 5 倍的中邦邦旅，也因而迎来了一波调度，年内股价下跌 16%。 那么，是否一经能够抄底买入了?我的意见很明晰，姑且还不成，但现正在的邦旅一经值得高度眷注，开采和领悟其代价了。 以下是正文： 01中邦邦旅过往功绩及股价简述 中邦邦旅紧要从事免税商品贩卖营业，2019年 1 月，上市公司将旗下全资子公司邦旅总社 100% 股权让渡给中邦旅逛集团后，将来将聚焦于免税主业。 邦旅全资子公司中免是邦内最大的免税运营商，具有 30 众年的免税品规划汗青。中免公司正在天下 33 个省、市、 查看更众
最早和万华化学爆发合系是正在2014年，当时是我方才由技巧领悟转向代价投资的第二年，看中他是由于他是为数不众的自决中心学问产权的家当，硬生生对欧美列强完结直线美元，聚氨酯行业最黯淡的两年。另一边则是A股一轮大张旗饱的牛市，固然万华没跌，但那时他不涨就让人无法容忍。那时我如故个菜鸟，短暂拿了一段就扔掉了。然后是2015年6月后，A股崩盘，至岁尾万华也经暴跌回到11(当市价)掌握。比及万华再次进入我的视野，已是17年4月，从16年1月邦际油价反弹，聚氨酯行业先导苏醒，颠末一年众，股价翻倍并回调，正在22(当市价)一线搭了一个平台。当时 查看更众
前次股东会就和处置职员聊了良众，他们屡屡夸大品格品格再品格，我深远的认同这一点，就好比说苹果手机的销量只占智能机20%不到吧，然而利润却占了通盘行业80%以上。 由于招拍挂拿地今后很难取得逾额利润了，众人假若如故以前那一套高周转可复制性强，垃圾没有特质的东西，消费者自然会去寻求有特质高级感的产物。今后产物比赛力的坎坷定夺了企业将来的空间。这一点上，金地是群众话住所我感到做的做好的。 这里咱们来讲一讲新城璞越家世这个楼盘吧(以下图片，局限材料来历于新城控股大众号) 众人看看这新中式构造，有没有感到大气豪宕，一看b格就很高，感受住内部的人必然很有钱。更加是当周遭境况是如此的 从图片上看，这的确天差 查看更众
$中邦金茂(00817)$ 两天听十几场功绩会累得要死，懒得跟人撕，金茂我预期63.5.结尾61.15.就比我预期少掉2.3个亿的事，中心利润分40%没变，毛利率上一篇有诠释由于项目股权让渡影响调度后是30%。 61.15的功绩正在公司给的60-66功绩指引限度内，只可说略低于我片面的预期，龙湖功绩增幅也是比预期少5个百分点第二天还暴涨呢，哦，这也能叫雷? 金茂中期功绩增速是1%，年报增20%很奇妙?莫非还希望半年内完工个万里长城增个200%? 啥?为什么跌?前两天有天股价涨了10%历来就无缘无故，当时我就正在群说功绩不会有惊喜的，这来势莫非赌功绩么感受有点虚啊，也不知道是什么思想发烧的资金，好了 查看更众
昨天收盘后金茂宣布了2019年报，结果这日商场以7个点的跌幅回应，明晰商场以为这是一份低于预期的报外。只是正在我看来这份报外利益缺陷并存，根基算是支持寻常水准。 先说缺陷：第一，商场以为61亿+20%的增速低于预期。确实，这也低于我内心63—65亿，每股分红25仙的预期。然而，看了一遍功绩会的录像，推想了一下处置层的心绪。处置层是感到眼下疫情紧要，因而一份根基餍足之前推介的数字是也许取得商场认同的，因而留了些余地给来年。原本假若真念冲一下也没题目，彩虹群主先容昨年12月31日公司出售了两块一级土地，这两块土地按说算正在昨年是没题目的，假若算了功绩就能到达65亿。因而说这第一条顾忌根基没大题目。 第 查看更众
我近来复盘了下东方雨虹，让我唏嘘不已，这家公司我大约正在百亿市值的期间就有过眷注和粗浅咨议，然而看了些材料后，我很轻率的就给扔掉了。是的，我放走了平素大牛股，怜惜啊，怜惜! 2010年3月25日 归母净利润TTM：7318.56万元，总市值：50.37亿元，市盈率TTM：68.83倍 2020年3月26日 归母净利润TTM为208511.23万元，总市值：488.72亿，市盈率TTM：23.43倍 十年前，该公司净利润不到1个亿，市值50亿，市盈率高到吓人的近70倍，我臆想良众人看到这么高的市盈率，压根连咨议的有趣的都没有了。然而，当时正在50亿投资东方雨虹，平素拿到现正在的人，市值近500亿，您觉 查看更众
先说结论：分众不是买错了，是买贵了、买早了。投资流程中，高估了本身技能，低估了事务的杂乱性， 买错了 从新潮烧钱进入社区梯媒界限、阿里150亿以1500亿的估值入股分众来看，解说家当本钱如故认同这个赛道的，当然它们或者也错了。 分众内行业好时，ROE奇高，2016-2017年不断提价，解说这个赛道是能挣钱的。 回想投履历程， 从1200亿市值掌握买了分众传媒后，正在交易战靠山下，宏观境况下行，加上新潮插手商战，分众伸张点位，填补本钱，营收不增反降，加上通盘大市也杀估值杀功绩，彼时茅台也是600元以下，分众杀估值杀功绩，跌到了700亿市值以下。 之后跟着恐怖激情稍解，商场强力反弹，交易战障碍缓解， 查看更众
$双汇进展(SZ000895)$ 2019年，公司竣工开业总收入603.48亿元，同比伸长23.43%;竣工归属于母公司股东的净利润54.37亿元，同比伸长10.70%，吻合商场预期。单四时度(因为双汇并外三个小公司，具体收入和利润影响较小，由于同期模子数据缺失，后续有些同比略有口径分歧，但很小，正在0.5%个百分点内)，公司竣工开业收入183.54亿元，同比伸长49.49%，竣工归母净利润19.945亿元，同比伸长18.4%，全部来历鄙人文细致解说： 分部分来看，肉成品部分四时度贩卖38.13万吨，同比消浸1.29%(商酌到春节提前身分的影响，原本这个数据不算理念)，吨价16902元/吨，同比 查看更众
昨晚10点众奥园才出功绩，看完后今早说几句，总体印象是飞速的奥园变稳了，资产变大，现金变众，贩卖速、预收款众、土储填补、结算较速，开启开释利润，利润率、众元化、灵敏性、产物力、小股东权柄和损益都让我宽心。 愿望往后两年领域更大同时更庄重，速与慢必要平均，把融资利率低浸到6%来就完满。 贩卖质地双保障 2019终年功绩，竣工合同贩卖1180.6亿元(公民币，下同)，同比伸长约29%，逾额完结1140亿元的终年主意; 要害是贩卖权柄比例83%，良众地产是权柄比例连续消浸以至到了亏空60%，即奥园2019年贩卖权柄980亿元; 况且2019年贩卖均价10103元/平方，保留了不变，并未优惠削价，又有 查看更众
历来近来念稳定一个礼拜，然而前天，昨天如故写了少许东西。 前天紧要便是把绿城年报中的中心数据摒挡了一下，昨天紧要如故针对自后的功绩会中的部分题目说了一下。 绿城的年报，功绩会一经是既定毕竟，无法革新。成天上已经是以前平素的意见，企业贩卖额会高于同行，这一点越看越分明，跟着本钱掌握的改观，企业拿地的利润也先导慢慢提拔，功绩会途演，绿城给出2019年拿地货值的净利润率是10个点，估计会横跨200亿的净利润。而某一位福修同行却吐露，2019年土地代价较高，拿地较难获取合理利润，因而2019年省略了拿地金额。 从这点来看，正在同行拿地项目净利润面对压力的期间，跟着本钱掌握的长远，绿城一经能够比同行更有竞 查看更众
这日咱们就来聊一聊为啥同为邦内上市最大贸易地产，为啥龙湖的市值是新城的三倍。 最初贸易地产估值全全邦都通用noi/cap rate，你能够认识为房钱净收益(房钱减去运营本钱 折旧等等)除以 无危机利率加上 危机溢价。也便是你房钱净收益越高，无危机利率加优势险溢价越低，那么你贸易广场的估值也就越高。你能够认识noi是功绩，1/cap rate 是市盈率。中邦的贸易地产的市盈率正在20到28倍之间，而美邦正在14到20倍之间。中邦的无危机利率和危机溢价该当大于美邦啊，为啥市盈率还高呢，由于中邦有发展啊，这里还要乘以一个发展性。1/cap rate 乘以 发展性，中邦的市盈率高是由于或者发展性大幅度的高 查看更众
(1)昨年功绩亮眼。 $小熊电器(SZ002959)$功绩速报今晚出炉了，起码比中邦安然和上海机场非凡众了吧。 2019年营收同比伸长31.92%，净利润同比伸长40.08%，很美丽的。 (2)再次确认了公司是发展股。 因为投资发展股和投资高股息股的逻辑差异，因而确认每一年或者每一季度的功绩是投资者和领悟师最笃爱做的事务……固然笔者以为过后诸葛亮无用，然而商场笃爱呀。 (3)与苏泊尔比力发展性。 中邦内地小家电公司有三家巨头，别离是苏泊尔、九阳股份、美的集团，吞噬了大局限商场份额。 能够分明的出现，小熊电器简直复制了10年前苏泊尔的高发展性，依据高发展性再假设10年之后小熊电器市值翻倍，计算出 查看更众
天底下没有永恒的朝阳家当，一个家当进展到必然水准肯定从增量商场蜕变而成存量商场，这是客观纪律。假若有人对你说“咱们永恒没有天花板”，那惟有两种或者：一是撒谎，二是“走夜途吹标语”——本身给本身壮胆。 3月17日，格力电器董事长董明珠正在一档直播节目中初次外露：“格力仲春份根基上一个月都没有贩卖”，“往年(同期)贩卖一百几十亿、两百几十亿，本年简直是零。” 她直言：受疫情影响，“估计本年格力产值会下滑”。 此言一出，很众人吐露被惊到了：“没念到这么紧要!” 确实，我本年此后被问到最众的一个题目便是：“格力企业这么好，为什么股价平素往下掉？” 正在不少投资者眼里，格力电器(SZ000651)是一家十分 查看更众
投资者看一个地产公司该当看什么?或者说投资者奈何去挑选好的地产公司来投资?我以前说过，就两种办法最方便。假若是地产小白或比力懒的吃瓜大伙，直接找一线品牌的白马型大地产公司，这种被众数机构紧紧盯着的日常不会有大题目。而另一种必要投资者本身具备较强的领悟技能;要花点光阴去收罗材料，咨议领悟，寻得那种有不错潜力的，希望跻身一线阵营的黑马，从而获取逾额收益。看看这几年的融创，便是后一种办法的代外，活生生的灰密斯变白昼鹅的例子;这日聊的中邦奥园，某种角度看很像翻版的融创。 中邦奥园于1996年正在广州创办，2007年正在香港联交所主板上市(代码：3883)，目前为MSCI中邦指数、恒生归纳大中型股指数、恒生 查看更众
来日中手逛就要发首份财报，看待逛戏公司我略知一二，稍微做些马前炮的作业，供众人参考。 逛戏产物发行就相似正在汪洋中甩钩，起钩前，你不睬会此次钓到的是鲸鱼如故虾米。 这便是大大批逛戏公司营收不不变的来历，它们最大的愿望便是爆款的出生。 然而另有一类逛戏公司，以IP为中心，缠绕IP做逛戏发行和战术构造，好比日本的声誉特库摩，美邦的take-two和这里要说的中手逛。粉丝底子大、变现技能强、性命周期长……这些都是她们所具备的上风。 假若说古板发行形式是正在汪洋中撒钩，那这种形式就可谓是承包鱼塘做塘主了。IP之下，皆我池中之鱼，听任风波起，稳坐垂纶台。 领先的IP逛戏运营商 中手逛正在一共中邦独立手逛发行商 查看更众
3月25日，中邦金茂揭晓2019年功绩陈述。数据显示，金茂2019年合同贩卖金额为1608.06亿元，同比伸长25.63%。同时，其2019年回款率横跨90%，回款横跨1500亿元。 其余，金茂2019年股东应占利润64.52亿元，同比伸长24%，中心净利盈余技能呈现非凡。 回想过去，中邦金茂正在“金茂府+都会运营”的进展“双弧线”支持下，发展为平衡进展的上等生，不但冲破千亿领域，并平素保留着高伸长速率。2017至2019年，中邦金茂复合伸长率横跨52%，正在TOP20中位居前哨。 (功绩会现场揭晓图) 更加2019年，中邦金茂内行业调度期，依附优质产物和任职、成熟的都会运营以 查看更众
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