2021-06-19 17:06
成都 20 年资深老股民雷立刚，几次卖房炒股，这一波熊市让他再次悲观。他正在网上发外的句句血泪，让我无穷怜悯、感叹叹气。
2012 年 12 月，屋子 41 平方，卖价 32 万元。结果：赚了 30 倍，但股灾没保住；
2017 年 8 月 1 日，屋子 70 平方，卖价 50 万元。结果：2018 年 10 月 9 日，亏到溃逃，公然立血誓，半年内再炒股、讲股，就割舌头、断手。
说真话，日常人炒股念亏成云云，是有必定难度的。正在中邦，连大妈都明白，股票套牢今后可能装死，硬抗几年比及牛市，解套回本的指望很大。再不济，亏个 50% 也算惨的了，今后脱胎换骨，还到不了停业的境地。
惨到被 CCTV 列为老韭菜 代言人 ，雷立刚是怎样做到炒股 20 年，炒到停业的呢？
这一期，义宽就以雷立刚的自述为样本，一一理会悲剧的缘由。正在此，没有任何给老股民伤口撒盐的趣味，而是通过摒挡极少投资中的雷区，指望起到警示其后人的功用。善哉！
另一方面，特别是美邦和香港股市出手后的这几天，则是由于看到了美股和港股的狂跌，心里有一种猛烈的忧郁。我的仓位是很重的，不只满仓，况且 1 比 1 融资。因此，我的压力山大。
我的融资品，固然厉重是蓝筹白马股，但因为涣散，而且涨幅大的几只蓝筹白马并未买到，因此我这一篮子蓝筹白马，涨得也不算众，收益并不大。
也即是说，邦庆前，我的投资组合里，亏蚀即是盖过了却余的，处于亏蚀形态。但我继续确信邦情后能有反弹。我当时的头脑逻辑是：邦情长假，放假迫近 10 天，那些舍不得利钱的资金，都必定提前卖出，因而邦情后的卖压，是很轻的。而那些邦情前为了规避不确定性而离场的资金，邦情后必定回补，因而邦情后卖压轻而买入资金踊跃，则必定看好。恰是这一逻辑，导致我正在邦庆长假之前，居然一股未卖！
结果，邦情时刻外围股市暴跌，我预睹节后要挨一刀。思念上，当初是不乐意面临，不乐意去念。直到两天前，我详细念了念，认为人生至此，真不念再有任何危险了，邦际景象过于诡异，邦内经济情况又确实不佳，我干嘛还要老念着从股市里做一波反弹捞一点回来呢？心中倏地涌起一股对股市猛烈的憎恨，这毁了我生平的股市，我决计远离！
昨天，卒然传来降准的新闻。我心坎也是略略喜悦了一下。原来，我无论是昨天，如故正正在写这篇作品的方今，都觉得本身没技能鉴定 10 月份的股市终归会不会依旧有用膳行情了。也许会有，也许不会，这个股市太反常，我依然全体不敢有相信心去做鉴定。然而，一种猛烈的对股市的厌倦、憎恨、气馁、悲观，使令我决意啥也不去念，像遁离瘟疫区雷同，遁离这个股市。因此，纵然我到方今依旧不确定卖出是对如故过错，但无论是昨天，如故本日，我都由于对股市的猛烈厌倦，没有转换割肉的决计。
因为我是涣散持仓 超等杂货铺 形式，账户里股票众达 39 只，因而，我昨晚就根据每只股票下跌 3% 的价钱，委托了一概卖出。
今早开盘调集竞价，有的下跌了 1% 就成交了，有不少没跌到 3% 就成交了，但也有一部离开盘就跌幅大于 3%，乃至于没有成交。我正在开盘之后，又乱七八糟但带着一种阴谋远离股市的决绝，将它们都撤单后以时值卖出。目前，只保存了 4 只股票，况且这 4 只股票有 2 只惟有 100 股，其它 2 只，一只是 1000 股，一只是 1300 股，市值极少，
我到目前也不明白本身割得对过错，我也不大白来日或者他日几天，会不会再反弹，我以至猜忌，正在十九届三种全会召开前后，恐怕会有反弹，以至反弹到比我卖出价高极少之上，恐怕我真能忍到那时，可能不亏蚀出局。然而，我的神态，是哀莫大于心死，我厌倦透了这悲伤的股市。
他日大概相当长一段时辰，我将不再是一个股民。而这，是我众数割肉的鲜血，所凝聚出的无声的凝噎。
我底本念，熊市虽然阴毒，但我放弃做短线，只做大波段，做大的用膳行情，云云该当是操纵如故比拟大的。不过，我现正在才明白，大的用膳行情，也不是那么容易操纵的，即使放弃小反弹，只做中级反弹，也未必是能稳赚的。起码是我的技能所做不到稳赚的。
战术一，是提拔技能，但我理性思虑，以为本身素养就惟有这么一点，岁数也大了，短期内提拔炒股技能对我来说是不实际的。
战术二，是供认本身技能低，而且短期内难以提拔的实际，选用连中级反弹也放弃，只耐心守候股市彻底由熊转牛。而且，只做右侧往还，即：不预测股市何时长线转牛，而是耐心守候新的牛市确立。
也即是说，以 2005 年的 998 点为例，正在 998 点之前，不去预测终归跌到哪里。而是等 998 点展示之后，举行右侧往还。这里存正在一个题目，是你奈何确认 998 点是最低点？当然是要付出价格的，也即是说，998 点反弹到 1100 点，你也许都无法确认。然而，反弹到 1300 点，老是能确认熊转牛了，而一朝线 点进去，也不为迟，由于其后是涨到了 6000 点的。对付涨到 6000 点的牛市而言，你是 998 点进去，如故 1300 点进去，原来分歧是不太大的。可睹，最紧急的不是 998 点如故 1300 点入市，而是不要正在 998 点之前屡次抄底亏到精光！
好了，总之，我这回抄底，亏得很惨。我屡次思虑本身终归错正在哪了，要说抄底机缘，我基础上抄到了蓝筹白马股的最低位，要说抄底种类，虽然买了不少科技股没赚到钱，可如故买了极少蓝筹白马，板块采用并非全错。但纵然云云，我却依旧惨亏了结。缘由何正在？正在于我无从意念到邦庆时刻香港股市会倏地狂跌，正在于我无法意念到美邦股市的科技股特别是中邦观念股正在邦庆假期内会倏地暴跌，这些诚然都超过了我的技能规模。当然也正在于我认为本身炒股水准固然没有 90 分，但最少 60 分合格线如故有的，可结果是我炒股水准连 30 分都达不到，我即是一个股市大傻帽，我即是一个炒股低能儿，我高估了本身做反弹的水准，我该死经受这份惨败！
好正在，目前我清楚明白到了本身炒股水准很低的这个残酷实际，起码可能让我认清本身，得以保全结果的一点点本金，不至于正在这个熊市里彻底亏光。云云，我认为本身依然该当知足。到底，我这种炒股低能儿，能被青天可怜不亏光，依然是万幸，我还能奢求什么？
嗯，自述看完了。群众 get 到重心了吗？义宽标注的蓝色局限，可能说是代外了最容易停业的炒股办法了。下面详解诠释。
从 2016 年到现正在，A 股走的都是布局性行情，二八分裂紧张。啥趣味呢？即是突出公司的大盘蓝筹股群众翻番，平凡公司的中小票纷纷腰斩。一上一下之间，投资收益云泥之别。
正在这种景象下，很众过去狂炒创业板、垃圾股的老股民，也 与时俱进 ，参加了蓝筹股的胸怀。然而，就像雷立刚雷同，买了一篮子蓝筹白马、科技股，却按仍然头脑，当成垃圾雷同炒。
他们本日买进去，来日杀出来，小赚一点就美其名曰 做 T；假如被套住了呢，就一直加仓摊薄，美其名曰 等反弹 。他们买来卖去，出现雄伟的摩擦本钱，为证券公司佣金和政府税收做出最大进献，本身却众半亏蚀，美其名曰 操盘手 。（别问我咋明白，我也是也曾是这种人……泪）
他们认为现正在的商场，盛行价格投资，买蓝筹股就可能获利。But，用云云的办法炒股，蓝筹股的上风将荡然无存，和垃圾股没有任何区别。Why？蓝筹股的价格，即是突出公司他日利润的增进收益，固然公司价格越来越大，但短期股价并不行保障也同步增进。蓝筹股必要要有几年、以致几十年持股的耐心，才调滑润掉股价的短期震撼，赢得雄伟的投资回报。
谬误树模：雷立刚固然跟风买入了蓝筹白马股，却满脑子短线头脑，一朝没有设念中的反弹，马上溃逃，预备割肉……
精确树模：正在合理的价位买入突出的公司，几年以至几十年历久持有，不受短期股价震撼的搅扰。
查阅雷立刚的投资格史，依然是杠杆重度嗜好者了。可能说，成也萧何败也萧何。
2006 年头，他账户中惟有 1 万块。办了十张信用卡，套现 9 万，酿成了 10 万，10 倍杠杆入市。通过认购权证，进步一波大牛市，赚到了 100 万，然后撤出了 50 万资金。剩下来的 50 万玩期货，亏剩了 30 万。
2012 年 12 月到 2015 年 6 月，他本金 50 万元入市，全程一倍融资杠杆，做到了 1600 众万，两年半时辰，赚了 31 倍。
巴菲特众次夸大避免用借来的钱投资， 正在我看来搭上本身身家的危险去换取不属于你的东西（筹码，暗指加杠杆）实正在是疯了，就算正在这种情形夂箢投资净值翻倍，也不会觉得欢乐。 随后他援用了老同伴芒格的话称，令伶俐人停业的三个办法是：酒、女人和加杠杆。此中酒（Liquor）和女人（Ladies）只是由于以 L 打头为了 充数 的，真正危殆的惟有一个，那即是加杠杆（leverage）。
为什么杠杆云云危殆？由于没有任何人可能短期内预测一支个股的跌幅深浅，而且这种跌幅与其历久价格无闭。一朝跌到平仓线，上了杠杆的人会被强制卖出。纵然今后股价涨上天，也跟你没有半毛钱相闭。就连巴菲特的公司伯克希尔股票也始末过四次重挫，假如你用了杠杆，很难周旋下来。
精确树模：不要用借来的钱投资！云云你就不消为股价短期下跌忧愁，也不消付出利钱本钱，到底，全邦冠军巴菲特的投资复利，也然而年化 20%。
许众媒体和股评师，为了吸引眼球，时常胡乱预测股市行情。反正说错了不卖力，吹法螺不上税。什么邦庆行情辣、奥运转情辣、用膳行情辣，只须你敢信，他们就敢编。
假如问他们预测的凭据是什么？他们众半会机密的答复——感受。我去你 NND。感受，你咋不上天呢？
雷立刚是炒股 20 年的老韭菜，行走江湖靠的也是这种 感受 ，以至可能说是 幻觉 。然而股评师吹法螺不消钱，股民云云跟风是要割肉的！
没有任何人可能预测股市的短期行情。你不信？那你先预测一下本身来日的神态，你敢说准吗？谁都不行保障，本身会不会开欢乐心出门，凄惨痛惨回家吧！然而你预测一下本身的历久形态，该当八九不离十吧。
谬误树模：雷立刚把指望寄予正在邦庆后能有反弹，用膳行情。结果，邦情时刻外围股市暴跌。一朝节后暴跌，他对本身彻底悲观，以为本身没有技能鉴定。
精确树模：供认本身和全部人雷同，都不大概预测短期行情。彻彻底底放弃捞一把就走的幻念。做什么反弹啊！别当本身是蜘蛛侠。
有一种说法叫，不要把鸡蛋放正在一个篮子里。嗯，我倒是问你，假如你有 10 个鸡蛋，你放正在 10 个篮子里，人来人往的，你看得住吗？谨慎力全体被涣散，你大概一个鸡蛋也守欠好。
投资的危险有两种，一种是编制性危险，一种是个股危险。个股危险征求无法意念和抵御的黑天鹅突发变乱。假如你的投资是一个好几个行业的组合，从概率上来说，你的危险就降低了一半，只剩下了编制性危险。
因此，只须适度涣散即可，万万不要太过涣散。巴菲特明显是反驳 40 只以上的股票的。他开玩乐说： 假如你有 40 个妻子，你就不大概对她们的每一个都有所了然。
谬误树模：雷立刚此次涣散持仓， 超等杂货铺 形式，账户里股票众达 39 只。
精确树模：对付中小投资者来说，哪怕你有几万万资金，持股也不要进步 10 只。宁神，你不会酿成前十大股东的！
巴菲特与芒格正在总结本身最大的长处时，都说本身很 理性 。正在芒格看来，股票价钱即是假象，由于它充满了捉弄性，而底子即是公司自身可靠的价格。假如分不清假象与底子，那么有众少常识和耐心都没有效。由于他们看到的是全邦与实质相脱离的，这不是 理性 的立场。
谬误树模：雷立刚由于亏蚀，心中涌起一股对股市猛烈的憎恨，他以为是股市毁了他生平，决计远离！
精确树模：对公司做深切酌量、知道其价格，然后守候价格低估再去买入，通过这种举止举行历久的投资。
有的人来小赌怡情，当做一种文娱和调剂；有的人来做资产摆设，主意是理财增值、跑赢通货膨胀；有的人把这里当成豪赌的地方，寄指望于转换运，会所嫩模。
第一种人，没啥要紧，几千块、几万块本金，赚个菜钱就好，不获利就当打麻将输了。
第二种人，大略率会告竣资产的稳步增值，每年 10% —— 15% 收益比拟寻常。
第三种人，即是雷立刚这种，不只拿芳华赌来日，还赌上了一个家庭三代人的速乐，父母、妻子、后代。
这是一条不归道。赢，是且则的，最终必定会输。况且输的越晚，输的越惨。NO why，由于人性。尝到了甜头，就必定会再赌，纵然赢了 99 次，第 100 次如故会输掉一概。
当年，刚学炒股的光阴，我买过一本《股票通行手回想录》。确信全部股市新手都看过。差别的是，有的人看了很敬仰，试图因袭他。我看了，只感受深深地畏怯。
美邦 1927 年股灾，书中主角利弗莫尔赚了 1 亿美元，登顶股神。当时美邦整年财务收入也才约 42 亿美元。
然而，他生平中 4 次停业，结果自裁。他的绝笔是：我的人生即是一个乐话。
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